个人养老金理财产品再次“上新”

3只产品本月发行，个人养老金理财产品再次扩容。中国理财网近日发布第五批个人养老金理财产品名单，本次农银理财、中银理财、中邮理财各新增1只产品，个人养老金理财产品总数由23只增至26只。新增个人养老金理财产品均设置了最短持有期限，以鼓励投资者长期投资，提高投资组合的稳定性和投资策略的一贯性。据了解，个人养老金理财产品的发售对象是在银行开立了个人养老金资金账户的投资者，每人年度缴存上限为12000元。2023年2月首批个人养老金理财产品面市，当年共发行4批共计23只产品，本月推出的第五批三只产品，也是今年个人养老金理财货架首度“上新”。

本月新发3只产品

业绩比较基准最高5.5%

华商报大风新闻记者了解到，此批发行的三只个人养老金理财产品分别为：农银理财农银顺心·灵动540天固定收益类人民币理财产品，业绩比较基准3.2%-3.7%；中银理财“福”(5年)最短持有期固收增强理财产品，业绩比较基准3.5%-5.5%；中邮理财添颐·鸿元最短持有365天1号人民币理财产品，业绩比较基准2.3%-4.3%。三只产品都设有1年至5年不等的最短持有期，其中两只产品为固定收益类，一只产品为混合类。新增的三款产品在设计上都考虑到养老理财属性，在追求长期资本保值增值的同时，风险等级适中，均为中低至中级。

截至目前，26只个人养老金理财产品全部来自6家理财公司，其中工银理财发行数量最多，为8只，中银理财发行6只，农银理财发行5只，中邮理财发行4只，建信理财和贝莱德建信理财分别发行2只和1只。2022年11月，个人养老金制度在包括西安在内的36个先行城市或地区启动实施。目前，每个投资者个人养老金的年度缴存上限为12000元，可一次性缴纳或分次缴纳，并可以根据实际缴存金额进行年度收入的税前抵扣。个人养老金资金可以由投资者自主选择购买符合规定的储蓄存款、理财产品、商业养老保险、公募基金等金融产品。

今年以来，受存款利率下行等因素影响，个人养老金理财产品投资规模增长显著，据中国理财网披露的数据，投资者累计购买产品金额已由2023年末的12亿元增至目前的47亿元。

整体表现较为稳健

近半数产品收益率超4%

华商报大风新闻记者根据各家银行App梳理发现，此前市场存续的23只个人养老金理财产品整体业绩表现较为稳健，累计净值均在1元以上，部分产品表现突出，自成立以来年化收益率超业绩比较基准，多只产品收益率超4%，但也有部分产品未达到业绩比较基准下限。

以建信理财“安鑫”（最低持有360天）按日开放固定收益类产品（L份额）为例，该产品成立于2023年12月，是一只R2风险等级的固定收益类产品，主要投资于现金、货币市场工具、银行存款、债券等固定收益类资产。截至7月18日，该产品自成立以来年化收益率为5.34%，而其业绩比较基准为2.95%-3.95%。此外，农银理财“农银顺心·灵动”365天固定收益类产品（L份额）成立以来年化收益率为4.93%（截至7月18日），也超过其业绩比较基准上限。23只产品中，自成立以来年化收益率在5%以上的有1只，收益率超4%的有10只，收益率在2%-3%之间的有11只，1只产品收益率低于1%。

西安某股份行理财经理对记者表示，理财产品的阶段性收益表现会受到多种因素的共同影响，包括产品的资产配置、成立时间、金融市场环境的波动等因素，因此，不同理财产品的收益情况并不能简单地进行横向比较。

稳健的投资策略和长期投资理念是个人养老金理财产品整体业绩较为突出的关键。23只个人养老金理财产品中，有20只为固定收益类产品，3只为混合类产品，且均设有360天-5年最短持有期，或1年定期开放申赎，以此引导中长期资金投资，形成中长期资金入市与产品收益率间的良性互动。

虽经5次扩容，但个人养老金理财产品与个人养老金账户可投资的保险、基金等产品相比，产品数量仍然显得较为稀缺。展望未来，行业普遍认为，随着居民养老投资意识的提高以及养老理财市场的快速发展，个人养老金理财产品有序扩容是必然趋势，理财机构还应进一步加强产品投研能力，加强风险管理的同时，构建更为完善的多层次养老金融产品体系，满足投资者多元化的需求。 华商报大风新闻记者 刘方